保荐代表人（主承销商）：中信建投证券有限责任公司

安徽省佳力奇先进复合材料高新科技股份有限公司（下称“佳力奇”或“外国投资者”）首次公开发行股票人民币普通股（A股）并且在科创板上市（下称“本次发行”）申请早已深圳交易所（下称“深圳交易所”）科创板上市委员会委员表决通过，并且已经中国证监会（下称“证监会”）允许申请注册（证监批准〔2023〕2139号）。

经发行人与保荐代表人（主承销商）中信建投证券有限责任公司（下称“中信建投证券”或“保荐代表人（主承销商）”）共同商定，本次发行数量达到20,743,876股，均为公开发行新股，外国投资者公司股东没有进行老股转让。本次发行的个股计划在深交所发售。

外国投资者、保荐代表人（主承销商）尤其报请投资者关注以下几点：

1、敬请投资者密切关注本次发行步骤、在网上网下申购及交款、弃购股权管理等层面，详情如下：

（1）本次发行选用向网下向满足条件的投资人询价采购配股（下称“网下发行”）和线上向拥有深圳市市场非限售A股股份和非限购存托市值的社会发展公众投资者标价发售（下称“网上发行”）相结合的方式。此次网下发行根据深圳交易所网下发行平台网站开展；此次网上发行根据深圳交易所交易软件，选用按股票市值认购标价交易方式开展。

（2）发行人和保荐代表人（主承销商）将采取线下初步询价立即明确发行价，线下不进行累计投标询价。

（3）初步询价完成后，发行人和保荐代表人（主承销商）依据《安徽佳力奇先进复合材料科技股份公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（下称“《初步询价及推介公告》”）所规定的去除标准，在去除不符合规定投资人定价的初步询价结果后，将拟认购价格高于20.06元/股（含20.06元/股）的配售对象所有去除；拟认购价格是20.04元/股，且股票数量低于680亿港元（没有）的配售对象所有去除；拟认购价格是20.04元/股、股票数量相当于680亿港元且认购时长同是2024年8月13日14:43:16:138的配售对象中，依照深圳交易所网下发行平台网站自动生成的配售对象次序从后面到前去除13个配售对象。之上全过程共去除66个配售对象，去除的拟认购总量为38,820亿港元，占此次初步询价去除失效价格后拟股票数量总数3,869,070亿港元的1.0033%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。

（4）发行人和保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论，充分考虑外国投资者所处行业、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是18.09元/股，网下发行不进行累计投标询价。

本次发行的发行价不得超过去除最大价格后网下投资者定价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后由公开募集方法成立的证券基金（下称“证券基金”）、全国社会保障基金（下称“社会保险基金”）、基本养老保险基金（下称“养老保险金”）、企业年金基金和职业年金基金（下称“年金基金”）、合乎《保险资金运用管理办法》等相关规定的险资（下称“险资”）和达标境外机构资产价格中位值、加权平均值孰低值，故保荐代表人有关分公司不用参加此次战略配售。

本次发行不安排向外国投资者的高级管理人员与骨干员工资管计划及其它外界投资人的战略配售。依据最终决定的发行价，保荐代表人有关分公司不用参加此次战略配售。最后，本次发行不往参加战略配售的投资人定项配股。原始战略配售与最后战略配售股票数的差值1,037,194股回拔至网下发行。

投资人按照此价格是2024年8月19日（T日）进行线上和网下申购，认购时无需缴纳认购资产。此次网下发行认购日和网上摇号日同是2024年8月19日（T日），在其中，网下申购时间是在9:30-15:00，网上摇号时间是在9:15-11:30，13:00-15:00。

（5）网站投资人理应独立表述认购意愿，不能交由证劵公司开展股票申购。

（6）网下投资者应依据《安徽佳力奇先进复合材料科技股份公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》，于2024年8月21日（T+2日）16:00前，按最终决定的发行价与基本配股总数，立即足额缴纳新股申购资产。

在网上投资人认购中新股后，应依据《安徽佳力奇先进复合材料科技股份公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》执行资产交割责任，保证其资金帐户在2024年8月21日（T+2日）日终有足额的新股申购资产，不足部分视作放弃认购，从而产生的后果及相关法律责任由投资人承担。投资人账款划付需遵守投资人所属券商的有关规定。

线下和线上投资人放弃认购的股权由保荐代表人（主承销商）承销。

（7）本次发行的股票里，网上发行的个股无商品流通限定及限售期分配，自此次公开发行个股在深交所上市的时候起就可以商品流通。

网下发行部分为占比限购方法，网下投资者理应服务承诺其获配股票数的10%（向上取整测算）限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并上市的时候起6月。即每一个配售对象获配的股票里，90%的股权无限售期，自此次发行新股在深交所上市买卖的时候起就可以商品流通；10%的股权限售期为6六个月，限售期自此次发行新股在深交所上市买卖的时候起算起。

网下投资者参加基本询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填好限售期分配，一旦价格则视为接纳本公告所公布的线下限售期分配。

（8）在出现线下和线上投资人交款认购的股权总数总计不够此次发行数量70%时，发行人和保荐代表人（主承销商）将终止此次新股上市，并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

（9）提供可靠定价的网下投资者未参与网下申购或者未全额认购，或是得到基本配股的网下投资者没有按照最终决定的发行价与获配总数立即足额缴纳认购资金的，将被视为毁约并要承担赔偿责任，保荐代表人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理工作的配售对象在证交所各销售市场版块相关业务的违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内，该配售对象不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。网下投资者列为限制名单期内，其所管理的配售对象均不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。

线上投资人持续12个月总计发生3次中签后未全额交款的情形时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月（按180个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转债、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转债与可交换公司债券的频次分类汇总。

2、证监会、深圳交易所、别的政府机构对本次发行所作的一切确定或意见，都不表明其对发行人个股的投资价值或投资人的盈利作出实质分辨或是确保。一切与此相反声明均属于虚报虚假阐述。请投资者关注经营风险，谨慎判断发售标价的合理性，客观作出决策。

3、拟参加本次发行认购的投资人，须仔细阅读2024年8月9日（T-6日）公布于证监会特定网址（巨潮资讯网，网站地址www.cninfo.com.cn；中证网，网站地址www.cs.com.cn；中证网，网站地址www.cnstock.com；证券时报网，网站地址www.stcn.com；国际金融报网，网站地址www.zqrb.cn；经济发展参考网，网站地址www.jjckb.cn；中国期货市场新闻，网站地址www.financialnews.com.cn；中国日报网，网站地址www.chinadaily.com.cn）里的《安徽佳力奇先进复合材料科技股份公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》全篇，尤其是这其中的“重大事情提醒”及“潜在风险”章节目录，深入了解发行人的各类潜在风险，自行判断其经营情况及升值空间，并谨慎作出决策。外国投资者遭受政冶、经济发展、行业和经营管理水平产生的影响，经营情况很有可能发生改变，从而可能造成的投资风险应当由投资人自己承担。

4、本次发行价格是18.09元/股，请投资者依据下列情况分析本次发行标价的合理性。

本次发行价钱18.09元/股，此价钱相对应的市盈率为：

（1）14.37倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）10.98倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）19.15倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）14.64倍（每股净资产依照2023年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

依据中国上市公司协会公布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），外国投资者归属于铁路线、船只、航天工程和其它输送设备生产制造（C37），截止到2024年8月13日（T-4日），中证指数有限公司公布的领域最近一个月均值静态市盈率为33.30倍。

截止到2024年8月13日（T-4日），相比上市公司估值水准如下所示：

证券代码

信息来源：Wind新闻资讯，数据信息截止到2024年8月13日。

注1：市盈率计算如存在末尾数差别，为四舍五入导致；

注2：2023年扣非前/后EPS=2023年扣非前/后归母净利/T-4日总市值；

注3：因为爱乐达、迈信林、立航高新科技2023年销售业绩幅度大，求平均值时做为极端值去除。

与业内其他企业对比，佳力奇在以下几个方面存有一定优势：

1）优秀市场优势

公司组建了规范性、规范化、科学化的市场导向，引入了国内外先进的生产制造、研发与检测仪器，构成了商品、工艺研发阅历丰富的研发团队。通过多年不断产品研发、生活实践，积攒了航空公司复材零部件设计和制造的丰富的经验。到目前为止，公司具有7项关键技术，获得85项专利，其中发明专利22项，实用型专利63项，先后参与了11项国家行业标准拟定制定并已公布执行。凭着市场优势，企业得到客户的广泛认可和好评。

2）产品品质优点

因为航空公司复材零部件应用场景的独特性，其产品的质量的可靠性和稳定性要求很高，一旦生产加工出现大批号产品质量问题，会严重影响新产品的按时交货。公司成立以来，始终秉持“诚实守信，质量第一”的发展理念，现已形成了资深的技术性营销团队，设立了遮盖生产制造全流程的质量检验管理体系，全面提升产品稳定性、产品合格率和完成高效率，生产质量控制水准遭受客户的一致好评，是连续五年被航天工业下级关键飞机场汽车厂家顾客评选为“优秀供应商”“金牌供应商”的唯一复材零部件行业公司。

3）先给进到优点

军工市场具有一定的“市场优势”特性，商品一旦武器装备军队，为了维护国防安全管理体系的安全性与完好性，产品类别及其配套与保障装备短时间一般不轻易变更。

（下转C2版）