《市场消费》

过去了三个季度苦日子,5家券商板块销售业绩现身,全看四季度了

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华尔街见闻10月26日讯(编写 赵昕睿)继第一家上市券商首创证券三季度销售业绩出炉后,国盛金控、哈投股份、东方财富网、国元证券、湘财股份等5家上市券商及上市主体在10月25日集中化公布三季度成绩表。总体来看,自营业务变成每家关键财务报表提高的关键原因。

依据三季度汇报,每家关键资料显示如下所示:

国元证券前三季度实现营业收入50.55亿人民币,同比增加2.46%;归母净利为15.70亿人民币,同比增加10.07%。在其中,企业三季度实现营业收入19.70亿人民币,同比增加8.09%;归母净利为5.70亿人民币,同比增加11.21%。
东方财富网前三季度实现营业收入73.04亿人民币,同比下降13.96%;归母净利为60.42亿人民币,同比下降2.69%。在其中,企业三季度实现营业收入23.59亿人民币,同比下降13.86%;归母净利为19.86亿人民币,同比增加0.09%。
国盛金控前三季度实现营业收入12.64亿人民币,同比下降7.77%;归母净利为8311.86万余元,同比增加74.40%。在其中,企业三季度实现营业收入4.04亿人民币,同比下降14.47%;归母净利为3858.87万余元,同比增加175.10%。
湘财股份前三季度实现营业收入15.49亿人民币,同比下降16.52%;归母净利为1.46亿人民币,同比下降2.93%。在其中,企业三季度实现营业收入4.56亿人民币,同比下降19.53%;归母净利7227.68万余元,同比增加437.65%。
哈投股份前三季度实现营业收入17.56亿人民币,同比下降4.37%;归母净利为2.66亿人民币,同比增加641.02%。在其中,企业三季度实现营业收入2.98亿人民币,同比下降2.09%;归母净利为1.52亿人民币,同期相比调整力度并没有公布。

除此之外,以上部分公司还公布了旗下全资子公司的盈利数据信息。在其中,湘财股份说明,公司全资子公司湘财证券维持积极主动稳定的经营风格,深入开展公司战略规划,自营业务、另类投资、投资管理经营效益较去年同期取得较好提高,实现净利润 2.92 亿人民币,同比增加 26.10%。

依据哈投股份发布的消息,公司全资子公司江海证券前三季度的信息,实现营收6.33亿人民币,完成归属于母公司纯利润2.03亿人民币。

到目前为止,已经有红塔证券、国金证券公布业绩预增及快讯,首创证券公布三季报。

每家关键数据信息变化原因中经常出现自营业务版块

5家上市券商及上市主体总体来看,大多数今年前三季度及三季度营业收入均呈小幅下滑趋势。在其中,湘财股份前三季度和三季度营业收入下滑幅度较多,比上年同期降低16.52%、19.53%。仅国元证券二项营业收入数据和同比增加皆有所回升。企业说明,因为直营正回购注入资产增加以及代理商交易证劵款注入提升,企业经营活动产生的净现金流量由亏转盈,并大幅上升。

每家针对不同财务报表的变动原因都进行了公布。营业收入层面,国盛金控分析认为,因为证券经纪业务收入减少,造成前三季度营业收入同时期下降7.77%。但是同时,企业直营债券业务利润的提升,促使前三季度长期投资同时期提升40.38%。

除此之外,编写注意到,国盛金控服务网点的规划针对数据增长给予许多奉献。企业前三季度的资产处置收益与同比增加增加了117.97%,主要原因为证券公司营业网点提升而致。一样的是,企业于今年中报之中曾提到,证券公司营业网点提升造成资产处置收益同比增长了64.19%。融合二项数据看代表着,企业光三季度资产处置收益就增加了53.78%,由此可见企业业务部提升而造成的成本费减少和数据增长幅度之深。

尽管湘财股份前三季度及三季度营业收入同比增加均呈下降趋势,但企业三季度各种数据同比增加则提高许多。因为资产市场回暖,企业证券板块的自营业务、另类投资业务流程经营效益提高促使三季度归母净利、平均净资产收益率同比增加。

东方财富网则公布,长期投资和公允价值变动收益大幅上升,主要系直营固定收益业务盈利增加所致。哈投股份针对前三季度归母净利大幅上升分析认为,因为期货业务处理交易性金融资产投资收益大幅度增加所致。

每家上市券商及上市主体在不同数据增长中都提及自营业务贡献。据调查,上半年度来,整个行业完成自营业务收益826.20亿人民币,同比增加10.43%,营收占比做到40.64%,是增长幅度最大的一个业务领域。而自营业务或在三季度中不断成为行业经营业绩状况的砥柱。

资管业务变成一部分证券公司业务增长点

5家上市券商及上市主体业务线数据信息如下所示:

国元证券经纪业务手续费及提成净利润为6.47亿人民币,同时期降低6.24%;投资银行业务办理手续净利润为9579.70万余元,同比下降39.72%;资管业务服务费净利润为1.15亿人民币,同比增加59.31%;
东方财富网并没有实际公布相关业务净利润,仅发布了手续费及提成净利润,为35.55亿人民币,同比下降5.32%。
国盛金控手续费及提成净利润为7.53亿人民币,同比下降15.97%。
湘财股份手续费及提成净利润为5.03亿人民币,同比下降26.66%。
哈投股份手续费及提成净利润为3.31亿人民币,同比下降9.17%。

以上数据从能够得知,每家服务费净利润呈现不同的力度的下滑。国元证券资管业务呈现延展性,为增长幅度数最多的版块。在国元证券中报中,资管业务都是业绩贡献数最多的版块,同比增加达到92.91%。

从上半年度整体业绩数据来看,资管业务逐渐成为业绩增长点,为第二增长幅度版块。迄今为止,首创证券、国元证券三季度报中全是资管业务唱主角。

国家扶持政策支撑下,或改善证券公司营运能力

伴随三季报的相继公布,业界针对非银金融版块后面三季度主要表现如何评估?

君主非银金融精英团队预估43家上市券商2024年前三季度调整主营业务收入(主营业务收入-营业外支出)同比下降5.91%至3002.29亿人民币,归母净利同比下降-4.16%至1053.96亿人民币。在其中,2024年第三季度销售业绩在低基数及其股市提升的大环境下,同环比明显改善,预估当季调整营业收入1093.43亿人民币,同期相比+22.06%/同比+7.76%,归母净利414.35亿人民币,同期相比+47.71%/同比+19.72%。

华创金融业精英团队分业务领域则预测分析,Q1~Q3营业收入3075.16亿人民币(同期相比-2.8%),归母净利1039.56亿人民币(同期相比-5.5%)。全年业绩有希望实现正增长。分业务领域预测分析,上年低基数+Q3末权益市场上涨,自营业务同期相比高增。

方正证券深入研究,分业务流程看,预估9M24E理财业务为券商业绩关键推动(同期相比+10%),经纪人、投资银行、资产管理、净利息收入则分别同期相比-13%、-35%、+0.3%、-23%。

开源系统非银金融团队认为,2024Q3销售市场成交量、股权质押融资自然环境不景气,预估服务费业务流程同环比承受压力。预估上市券商2024前三季度/全年度纯利润1000/1588亿人民币,同期相比-7%/+26%。

一部分证券公司科研团队皆提及,伴随着9月24日金融市场系列产品政策落实,在政策面利好消息支撑下,项目投资心态回暖,市场交投人气值明显提升,给证券公司经纪人、资产管理、两融等主营业务产生显著增长,从而改变证券公司营运能力。

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