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华尔街见闻10月8日讯（编写 周晓雅）火爆的行情下，既发生投资人初次可在周末申请办理股票开户办理手续；也是有做市停止了个股期权的买入。
据媒体报道，有券商拒绝接受场外期权的价格；还有另外做市组织称，企业10月8日暂时不接纳股票、ETF和股票指数的全新买入命令，只允许强制平仓命令。华尔街见闻编写向专业人士了解到了，这或者出自于风险管控考虑。
实际上，在十一假期，也是有销售市场报道称，外资非标准期权做市商陆续出现违约的状况。除开个股期权销售市场，场内期权销售市场节日期间行情波动比较大，有合同迅速从深层虚值变为深层实值，近5个交易日内涨超万倍。对于此事，专业人士也提醒投资者关心风险管控。
某些组织拒绝接受场外期权价格
具体而言，有业内人士认为，出现上述场外衍生品被暂停买入或拒绝接受定价的状况，或者某些组织规避风险的举动。
据统计，现阶段个股期权市场做市主要包含一部分证券公司或期货交易所风险管理公司，主要提供个股期权的价格和在线交易。一般情况下，在用户进行买入或卖出个股期权程序后，做市会进行一定的风险管控，包括使用场地期货交易、股指期货等方法进行对冲交易实际操作，从而减少本身的净杠杆比率。
不过随着近期股市的走高，做市面临较大的对冲风险，因为流动性枯竭，难以使用相对应期货交易、股指期货实现对冲交易。因而，业内人士表示，以上的价格拒绝接受或者新买入命令中止情况或者组织本身规避风险的举动。
但在海外销售市场，也是有销售市场报道称，外资非标准期权做市商陆续出现违约的状况，缘故涉及到“卖家暴仓”没法补充担保金从而出现资产匮乏等。
场内期权也出现明显起伏
相对于大多是权威机构投资者参与的个股期权销售市场，场内期权销售市场节前的行情波动也备受市场关心。
先前，曾经有销售市场人士透露，从隐含波动率来说，各执行价格的认购期权都明显高于同价钱的认沽期权，节日期间近5个交易日内，累计涨幅最高沪深指数300ETF认购期权增涨超万倍。
在鑫元基金量化交易部负责人全力看起来，节日期间股指期货隐波快速攀升体现了大盘行情的直线斜率大幅度走陡，也反映出期权的供给与需求一下子偏重了买家。
“现阶段科技创新50的駄作隐波早已飙到了139，上证指数50的駄作隐波已经到了47，比照历史最高隐波，从后面均值回归的视角，需要注意期权的降波风险性和购沽连杀风险，盲目跟风以溢价买入期权风险迅速扩大。”全力分析认为。
实际上，因为标底价格大幅上涨，隐含波动率大幅增加，上涨期权权利金快速上涨，一部分虚值认沽期权涨幅超过500%。有市场人士曾称，节日期间看涨期权权利金行情分裂，大部分看涨期权权利金下挫，一部分深层虚值的看涨期权权利金有所回升，主要受到隐含波动率快速上涨产生的影响。
但在十一假期间，港股市场依然项目投资持续升温，恒生指数总计涨超9%，在港股市场上市追踪A股指数值ETF也出现了强势上涨。例如，博时科技创新50ETF近5个交易日内累计涨幅已经超过160%。
伴随着中国资产的强势表现，多家机构同样在前不久表述对后市的良好见解。例如，中投证券研报指出，未来展望10月，伴随着9月指数值暴涨确定了中后期底点，将来行业整体方向以上行趋势为主导。那如果短期内上涨幅度太大，不排除发生阶段性波动加重的现象。招商证券研究室策略组发布报告称，这轮A股市场行情依然存在往上室内空间，中后期弹力设计风格更偏向于发展，再次可以关注政策支持和产业链转型方向。
但对于股票期权交易、ETF股指期货等场内期权销售市场假后怎样参加？全力表明，因为股指期货也是有资金时间价值流逝的，在当前的高隐波下，对已经拥有买购的交易者，可以考虑根据把一部分已经明显实值的申购等张数迁移到新的虚值申购，这既保留了进一步隐性的盈利，也减少了自身的反delta开放式。
“相反针对还拥有裸卖的交易者，风险控制的关键所在根据转仓、对冲交易等形式起先把无尽风险性化作比较有限，当发生‘超过预期大幅波动’时，这是一个‘失之毫厘，差之千里’的事。” 全力称。
