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编辑《证券时报》 程丹
并购资本市场进入活跃期。为督促证券公司履行职责，提高重大资产重组财务顾问业务执业质量，中国证券业协会（以下简称“中国证券业协会”）修订了《证券公司重大资产重组财务顾问业务执业质量评价办法》（以下简称《评价办法》），充分发挥评价对证券公司声誉的激励和约束作用，完善评价指标的评分方法和权重，严格执行a类公司评选标准。
《评估办法》调整行政许可项目纳入年度评估范围的时间标准，以评估期内首次披露的独立财务顾问报告为准，以交易所在评估期内受理为准。同时，严格选择A类公司，增加对项目数量的要求。中国证券协会根据财务顾问业务执业质量评价得分，将纳入评价范围的证券公司分为A、B、C三类。原则上，排名前20%、项目数超过行业平均水平的证券公司为A类，排名后20%为C类，其余为B类。
在评价指标的分配方法和权重方面，《评价办法》明确规定，财务顾问业务质量评价满分100分，包括项目质量指标50分、业务规模指标20分、业务管理指标10分、合规诚信指标20分。
具体来说，项目质量指标从审计端考察证券公司承担重大资产重组项目的质量，分为所有项目得分的平均值。对于终止项目，区分不同情况进行差异化分配。业务规模指标主要反映证券公司从事财务顾问业务的市场竞争力，包括项目数量、交易金额和业务净收入三个指标。为了提高业务规模指标的区别，根据各公司的业务规模排名，项目数量指标权重从5分调整为10分，业务净收入指标权重从10分调整为5分；参照其他类别的投资银行业务相关标准，适当降低合规诚信指标扣分。业务管理指标主要反映了证券公司在项目审批、质量控制、问核、内核等业务流程管理、具体控制措施及相关文件方面的完整性。业务管理指标主要反映了证券公司在项目审批、质量控制、审计、核心等业务流程管理、具体控制措施及相关文件方面的完整性。合规诚信指标主要反映证券公司及其员工在财务顾问业务过程中遵守法律法规、部门规章和自律规则。
根据规定，中国证券协会从项目质量、业务规模、业务管理、合规诚信等方面对证券公司的财务顾问业务进行评估，每年进行一次，评估期为去年1月1日至12月31日。中国证券协会表示，下一步将按照修订后的评价措施组织2024年的评价工作，及时公布评价结果，督促证券公司负责，成为资本市场的“看门人”。
