来源：光大证券微资讯

公募基金三季报日前披露完毕，基金重仓股瞬间引来全市场关注！根据iFinD数据库，超过11000只基金公布了2024年三季报。

作为10月下旬金融市场的重要事件，基金三季报备受投资者关注，这将透露基金经理资产配置的整体思路。尤其是偏股型基金，调仓行为将对行情产生重要影响，时常指明股市投资主线。

今天，就让我们一起来梳理基金三季报情况，全面剖析基金公司的操盘思路。

1、公募基金资产净值超32万亿元，豪掷7万亿配置股票

无论是基民还是股民，公募基金的季报、中报、年报都是心心念念的“宝典”，其中暗藏非常多的宝贵信息。

在系统梳理基金三季报之前，我们首先科普一下基金公司每年到底要发布哪些定期报告。

为了保障投资者的权益，我国建立了完备的投资者保护制度，公募基金每年应当按照规定发布四个季度报告、半年报和年报。

①季报：每个季度结束后15个工作日以内，基金公司应在指定的报刊、管理人网站上披露季报。

②半年报：在上半年结束之后60个自然日内，基金公司应当披露半年度报告。

③年报：每年结束后90个自然日内，基金公司应详细披露年报，包括持有的全部资产情况。

2024年基金三季报最晚披露时间为10月25日，超过11000只基金披露三季报，接下来我们将重点分析公募基金的资产配置状况。

①8家基金资产净值超万亿

201家公募基金资产净值达到32万亿元，资产总值达到35万亿元。资产净值与资产总值的区别在于，已经扣除基金各项负债（成本、费用）。

债券依然是公募基金最重要的投资方向，截至9月末，基金持有的债券市值环比回落6.1%至16.8万亿元，占基金资产净值比重超52%。

在股市三季度走强的影响下，基金持有的股票市值增至7.03万亿元，较二季度回升23.3%。

8家基金巨头资产净值超万亿，CR8接近40%。23家基金公司产品资产净值超21.6万亿元，占比达到67.5%。

②三季度公募基金大赚超1.1万亿元

我们系统梳理了基金产品的利润状况，三季度整体盈利高达1.13万亿元。在股市走强的影响下，高比例参与权益类市场的基金产品盈利颇丰。

ETF成为基金盈利的主力军，多只ETF三季度盈利规模超100亿元，包括：沪深300ETF、沪深300ETF易方达、沪深300ETF华夏等。三季度ETF及联接基金产品的盈利规模突破5700亿元，指数型基金整体盈利规模高达6554.4亿元。

伴随着ETF市场规模迅速扩大，指数型基金已经成为投资者分享市场红利的重要工具。

2、公募基金重仓持有超2500只A股，这些公司成香饽饽

三季度，公募基金重仓2846只股票，其中港股320只。我们剔除公募基金持有的港股，仅分析基金重仓的A股概况。

行业方面，公募基金重仓白酒板块，持股市值高达3229.9亿元。白酒作为公募基金“压箱底的宝贝”，一直成为基金公司重点配置行业。

半导体涵盖众多股票，近年来一直收获政策红利，成为基金关注的重点行业。公募基金配置规模超2460亿元。此外，锂电池、白色家电也是公募基金重点持有板块，总市值均超1000亿元。

此外，公募基金持仓市值超500亿的行业还包括：通信设备、证券Ⅱ、光伏设备、工业金属、股份制银行Ⅱ、化学制药、医疗器械、保险Ⅱ、消费电子、电力、医疗服务、汽车零部件、乘用车等。

说完行业，让我们来关注个股层面的数据，这也是投资者最为关注的内容。根据iFinD的数据，三季度公募基金共重仓2526只A股，总持仓市值突破2.8万亿。

贵州茅台、宁德时代成为公募基金最喜欢的股票，持仓市值分别高达1614亿元、1613亿元。这两只股票也分别代表了A股“两类资产”的天花板：贵州茅台是消费股的“王者”，宁德时代则是新能源领头羊。

持仓市值超400亿的股票还有10只，包括：中国平安、美的集团、五粮液、紫金矿业、招商银行、比亚迪、长江电力、立讯精密、阳光电源、中际旭创。优质白酒股依然是基金的“心头好”，科技、金融等细分领域龙头也吸引众多基金。

持仓市值在200亿-300亿的股票共计14家，主要包括：恒瑞医药、迈瑞医疗、中芯国际、东方财富、海光信息、新易盛、山西汾酒、泸州老窖、中微公司、北方华创、中信证券等。科技股成为当之无愧的热点领域，基金依然重仓持有。

此外，公募基金持仓规模达到100亿的股票还有23家，药明康德、澜起科技、海尔智家、沪电股份、亿纬锂能、万华化学、汇川技术、古井贡酒、金山办公、传音控股、爱尔眼科、中国船舶、工商银行等个股持仓规模靠前。

（本文首发于2024年10月28日）